Indicadores e Índices da Atividade Econômica Brasileira

TERMÔMETRO DA ECONOMIA BRASILEIRA

	SELIC	IPCA	EMPREGO	IBC-BR	DÓLAR	LIQUEDEZ	DIVIDA PÚBLICA
ALTO/MAIOR
BAIXO/MENOR
	ÓTIMO	BOM	REGULAR	RUIM	PÉSSIMO

• IPCA (Índice de preços ao consumo): A inflação dos preços dos produtos e serviços é causada pelo aumento do preços em função da alta demanda (procura pelos produtos e serviços), em decorrência de uma escassez no suprimento (oferta), destes mesmos produtos e serviços, assim como o preço dos custos de alguns serviços públicos(preços administrados), que em decorrência do aumento dos custos de sua atividade, pressionam os ganhos das companhias que ofertam estes serviços, por isto, a inflação quanto mais baixa melhor, o que significa dizer que esta havendo um equilíbrio entre a oferta e a demanda, quanto maior for a oferta de produtos com demanda satisfatória, tendem os preços a se ajustarem e estacionarem em uma zona de equilíbrio, devendo serem adotadas medidas para que os preços em função de uma maior oferta fiquem estacionados ou busquem serem diminuídos, o que não pode é o IPCA, o índice que mede os preços dos produtos e serviços, suba ou aumente, de forma a criar uma pressão inflacionária, tendo como consequência o aumento dos preços.
• SELIC (Taxa básica de juros da economia): A SELIC é determinada em função da inflação percebida e medida, assim, quanto maior for a inflação sobre os preços dos produtos e serviços, maior será a SELIC, que busca regular a liquidez no mercado (dinheiro em circulação), ou seja, é um instrumento financeiro utilizado pelo BACEN (Banco central do Brasil) para que permita regular a disponibilidade de crédito, dinheiro em circulação no Brasil, quanto maior a taxa SELIC, mais caro será o custo do dinheiro para quem busca crédito para empréstimos e financiamentos, e melhor será para o investidor que aplica seus recursos, o que de alguma forma diminui a procura por empréstimos e financiamentos, em relação ao custo do dinheiro, e aumenta a busca para aplicação financeira, contribuindo desta forma para que com menos dinheiro em circulação no mercado, menor será a demanda e consequentemente maior será a oferta de produtos, o que obrigará os preços a retraírem-se para não ficarem sem consumidor para estes produtos em relação ao preço alto e falta de crédito para serem consumidos, também é a SELIC utilizada para que os bancos emprestem o dinheiro para o governo em vez de colocarem em disponibilidade para o mercado, ou seja, o governo, compulsoriamente determina que o dinheiro, em certo percentual seja retido no BACEN, para não ser direcionado para o mercado, dinheiro este que é corrigido pela taxa SELIC, o que também limitará a oferta de dinheiro e consequentemente proporcionará menor liquidez e menor disponibilidade de dinheiro em circulação.
• IBC-br (Indíce de atividade econômica do BACEN) este índice mede o grau de atividade da economia doméstica mensalmente, o que implica dizer que, quanto mais alto for o índice, maior será o nível de atividade da economia doméstica (economia brasileira) no que tange a produção e ao seu desenvolvimento, maior produção significa mais produtos e serviços sendo ofertados no mercado e também mais empregos gerados, mais investimentos e incremento da economia, é a medida que reflete o crescimento da economia doméstica. Uma economia cresce mais quando menor for a inflação, quando houver maior liquidez e disponibilidade de recursos no mercado, e também quando os juros forem baixos, condizentes com a condição de pagamento e necessidade do mercado em crédito através de empréstimos e financiamentos.
• Índice de empregabilidade (ou desemprego): O índice de empregabilidade é um medida que reflete o quanto a atividade econômica esta sendo capaz de gerar empregos e diminuir o desemprego, tendo como base relacionar o que esta conseguindo o mercado reagir em termos de atrair mais pessoas para o mercado de trabalho, com a atividade econômica, e com isso gerar mais renda e produzir mais, um mercado com alta empregabilidade significa mais consumo, mais renda e mais gente produzindo, gerando riqueza para a economia, se bem que, mais renda implica em mais consumo, o que se não for compatível com o nível de produção, poderá incorrer em inflação, quanto maior o consumo e não tendo o acompanhamento na produção dos produtos e serviços consumidos, tendem os preços serem aumentados, em razão da menor oferta e maior procura pelos produtos e serviços.
• CAMBIO(Dolar): O dólar americano é a principal moeda estrangeira usada nas negociações internacionais no mercado global, o seu valor relativo é determinante quanto ao peso que possui na base de troca para as negociações internacionais, e seu valor é determinado pelas negociações no mercado aberto, aonde a maior quantidade de dólar no mercado livre, favorece a uma menor cotação desta moeda, enquanto houver uma escassez desta moeda no mercado livre, favorece a maior cotação desta moeda, de forma que a flutuação da moeda gira em torno do mecanismo de compra e venda, cuja a liquidez é controlada pelo banco central do Brasil,  quanto maior for a cotação do dólar em relação ao real, mais caro será para o brasileiro comprar um produto fabricado fora do Brasil, importar produtos, quanto mais baixo for o dólar, a cotação da moeda em relação ao real, mais barato será para o brasileiro comprar um produto fabricado no exterior. Além disso quanto maior for a diferença entre as moedas, maior será a defasagem para trocas comerciais entre os mercados, o que determinará maior volume de importação e exportação, quanto mais baixo o dólar mais competitivo se tornam os produtos fabricados fora do Brasil, e quanto mais alto o dólar, menos competitivos se tornam os produtos fabricados no exterior favorecendo o produtos fabricados no Brasil, a cotação da moeda também pode determinar o fluxo de recursos financeiros em moeda estrangeira para o mercado nacional, mais entrada de recursos significará diminuição da cotação da moeda estrangeira, no caso, o dólar, e quanto menor for o fluxo de recursos, maior será a cotação da moeda, mais dólares significa menor o preço do valor de troca entre o dólar e o real, menos dólares significa maior o preço de troca entre o dólar e o real. O fluxo de recursos é determinado pelo grau de atratividade do mercado em relação aos investimentos estrangeiros no Brasil, assim quando alguém quer investir no Brasil, irá observar a perspectiva de crescimento da economia, o controle inflacionário, a taxa de juros internos, pois se a economia cresce e estando com inflação controlada e baixa, maior será o grau de investimento na produção, dinheiro em dólar aplicado no desenvolvimento da economia, gerando mais empregos e consequentemente desenvolvendo a economia Brasileira, mas também podem ser canalizados recursos para investimento em títulos da divida do governo, que através do aumento da taxa SELIC, consegue vender mais fácil seus títulos para financiar a dívida pública, os recursos externos aplicados no mercado acionário brasileiro são determinados pela pujança econômica do mercado, o crescimento da economia e a qualidade dos ativos das organizações listadas em bolsa de valores..
• Controle da liquidez monetária no mercado doméstico: O controle da liquidez no mercado interno é necessária para permitir que a autoridade monetária consiga regular a oferta de crédito de forma a impedir a expansão demasiada de recursos financeiros a serem canalizados para o mercado, na forma e empréstimos e financiamentos, o que ocasionará diminuição no consumo e no investimento produtivo, e conseguindo desta forma regular e controlar a oferta de dinheiro, evitando o crescimento exacerbado e muito superior a capacidade da economia doméstica em absorver este crescimento, ou seja, crescer muito e rápido é ruim em função de incorrer na total insuficiência de haver consumo para a produção ou haver muito consumo para uma total insuficiência de haver produção capaz de atender a demanda na medida certa, sem ocasionar aumento dos preços em razão da escassez de produtos para satisfazer o consumo, por isto, o controle se faz necessário, sendo que parte do dinheiro depositado não volta para o mercado, ficando retido na autoridade monetária para garantir o suprimento eficiente dos recursos para o mercado financeiro, através dos depósitos compulsórios determinados pelo BACEN.
• Dívida Pública: O grau de endividamento público implica em dizer que mais recursos públicos arrecadados pelos impostos são destinados ao pagamento da dívida, quanto mais endividado estiver o estado brasileiro, maior será o volume de recursos arrecadados para o pagamento da dívida, isto significa dizer que, menor será a capacidade do estado em investir os recursos públicos arrecadados em educação, saúde e segurança, como também em infraestrutura, saneamento, e melhorias na atividade pública, um estado endividado não consegue promover o desenvolvimento da economia doméstica, ficando limitado a somente pagar sua dívidas e a não empreender esforços para melhorar a atividade pública e consequentemente também ajudar a impulsionar a economia interna, pois sem investimento, sem contratações de funcionários públicos e sem a melhoria dos serviços prestados a população, isso ocasionará menor crescimento econômico de uma economia de mercado em razão da baixa atividade do estado. O governo para financiar a sua dívida pública lança no mercado títulos que buscam atrair compradores interessados em investir e aplicar suas economias financeiras na atividade pública, os preços dos títulos públicos, assim como o juros de correção estão diretamente relacionados com a capacidade do estado gerir a economia e sua dívida pública, quanto menor for o preço dos títulos, maior será o apetite do governo para vender os títulos e maior será necessidade do governo para obter recursos financeiros, quanto maior forem os juros pagos, maiores serão os ganhos no investimento, e tão maior será a dívida do governo, pois isto implica em dizer que, um estado endividado requer mais recursos para pagar suas dividas e consequentemente maior será o risco de o estado dar calote, de não pagar esta dívida, por isto os títulos tem que serem vantajosos e compensatórios em relação ao risco do investimento para se tornar mais atrativo para o investidor, e o contrário é verdadeiro, quanto menor for a dívida pública, menor será o risco de calote e maior serão os preços dos títulos, em razão de haver menor risco em investir no governo, como também em uma economia interna mais ajustada. O governo rola sua divida através da troca de títulos a serem vencidos ou em vencimento por outros títulos com prazos longos de vencimento, querendo com isto cobrir a dívida e renovar os investimentos feitos na divida pública. Uma atividade econômica aquecida implica em aumento da arrecadação de impostos e com isto maior o volume de recursos públicos que podem ser alocados para pagamento da dívida pública, mas se isto não acontecer, tendem a situação se inverter em decorrência do alto risco em investir no país, já que não se diminui a dívida pública, o que ocasionará pressão inflacionaria, porque investir no governo é mais vantajoso e se ganha mais do que investir na produção interna, investimento produtivo,  que determinará menor desenvolvimento e crescimento econômico interno.

LIMITES COMPARATIVOS ILUSTRADOS

IPCA

0 - 2	2 - 4	4 - 6	6 - 10	10 <
ÓTIMO	BOM	REGULAR	RUIM	PÉSSIMO

CELIC

0 - 2	2 - 5	5 - 8	8 - 11	11 <
ÓTIMO	BOM	REGULAR	RUIM	PÉSSIMO

EMPREGO - Índice de desemprego

0% - 3%	3% - 5%	5% - 8%	8% - 12%	12% <
ÓTIMO	BOM	REGULAR	RUIM	PÉSSIMO

IBC-br

(-)	0  - 1	1 - 3	3 - 5	5 <
PÉSSIMO	RUIM	REGULAR	BOM	ÓTIMO

CAMBIO - DÓLAR X REAL

1  <  1	1 = 1	1 < 1,5	1 < 2	1 <  3
PÉSSIMO	RUIM	BOM	ÓTIMO	REGULAR

LIQUIDEZ (DINHEIRO EM CIRCULAÇÃO)

100%	80%	50%	30%	10%
RUIM	ÓTIMO	BOM	RUIM	PÉSSIMO

DIVIDA PÚBLICA X PIB

0% - 10%	10% - 30%	30% - 45%	45% - 70%	70% <
ÓTIMO	BOM	REGULAR	RUIM	PÉSSIMO

CONSIDERAÇÕES SOBRE A LIQUIDEZ MONETÁRIA

1. Maior liquidez no mercado com demanda econômica fraca, pode significar dinheiro estacionado ou excesso de liquides para as necessidades da demanda, ocasionando pressão inflacionaria quando o consumo é alto ou deflação quando a produção é alta, se for observado uma tendência no aumento inadimplência em função do menor ritmo de crescimento econômico associado a elevada taxa de juros, este cenário pode contribuir para limitar o efeito expansionista de crescimento promovido pelo afrouxamento das regras de retenção dos depósitos compulsório e consequentemente maior liquidez, já que os juros para investimento e poupança ainda são mais atrativos do que os juros para investimento na atividade produtiva, em decorrência da fraca atividade econômica.

2. O ideal seria que a inflação estivesse convergindo para o centro da meta, ou seja, que a inflação retrai-se para um patamar próximo da meta inflacionária estipulada como ideal, e a medida que isso fosse acontecendo, fossem diminuídos os juros básicos da economia, a taxa selic, e desta forma também fossem afrouxados os controles de retenção dos depósitos compulsórios, para que os juros para investimento na atividade produtiva se tornassem mais atrativos do que os juros para aplicação financeira, neste aspecto, mais dinheiro seriam disponibilizados para operações de empréstimos e financiamentos, no entanto, que os juros direcionados para investimento na produção fossem mais atrativos do que os juros para consumo a fim de contribuírem para a manutenção das taxas diminutas da inflação.