Monte uma Estratégia de Investimento
Investimento financeiro, em que investir, aonde investir, como investir e quando investir e por quanto tempo investir, quer saber, então vamos conhecer um pouco melhor sobre investimentos financeiros e assim, poder determinar, no que investir, quando investir, quanto investir e por quanto tempo investir.
CDB - Certificado de depósitos bancários: Título privado emitido pelos bancos para captação de recursos para destinação ao mercado na forma de empréstimos e financiamentos, são destinados aos clientes dos bancos, com propósito de remunerar as aplicações e investimentos feitos nesta modalidade de investimento, aonde são oferecidos rendimentos baseados em uma taxa pré-fixada ou pós-fixada e também basados em um índice DI, que é calculado diariamente em decorrência dos empréstimos bancários realizados entre os bancos, assim, dependendo do que quer o investidor, em aplicações de curto, médio ou longo prazo, e também, considerando a liquidez diária, além oferecer a possibilidade de resgate diário, este título pode render ao investidor ganhos acima da inflação, além de poder contar com uma garantia de até R$ 250.000,00 oferecida pelos bancos, através do FGC (fundo garantidor de crédito), possui cobrança de IOF (imposto sobre operações financeiras), com uma taxa regressiva calculada até o 29 dia de aplicação, após este período, não é mais cobrado este imposto, além de serem cobrados IR sobre os rendimentos obedecendo as regras deste imposto para aplicações financeiras, que tem ALÍQUOTAS de 22,5, 20, 17,5 e 15, sendo que resgates feitos antes de 180 dias, tem a cobrança de 22,5%, para resgates acima 180 dias e inferior a 360 dias, tem a cobrança de 20%, para resgates acima de 360 dias e inferior a 720 dias, tem a cobrança de 17,5%, e para resgates acima de 720 dias, a alíquota incidente é de 15%.
Vantagens: Garantia, liquidez diária e baixo custo, e se a taxa de remuneração ou taxa de juros for superior a inflação, já é um ganho, mas para ser atrativo, tem que poder competir com outras modalidades de aplicações, assim, quanto maior for a taxa acima da inflação e mais próxima da taxa SELIC ou DI, e ou também, que permita a vislumbração de ganhos em relação aos impostos e outras taxas cobradas sobre outras aplicações, este será um bom investimento e possibilitará ganhos reais com garantia e segurança, além de ser tão vantajoso e atraente em relação a outros investimentos financeiros. As taxas pré-fixadas somente são vantajosas, se houver estabilidade econômica e que a majoração dos preços esteja em equilíbrio, ou então, que a taxa oferecida seja vantajosa em relação a projeção de inflação para o período com ganhos que superam a expectativa, e em relação as taxas pós-fixados, estas geralmente acompanham o índice DI, para o qual são oferecidos um percentual de remuneração em relação a este índice, que dependendo do tempo de aplicação, maior será o percentual de remuneração, podendo superar em mais de 100% o valor do índice. permitindo ganhos ao longo do tempo e período do investimento.
LF - LETRA FINANCEIRA - Instrumento de captação utilizado pelos bancos para administrar os ativos e passivos, como forma de criar um funding de longo prazo, já que se trata de uma aplicação com prazo minimo de 24 meses, e com valor inicial a partir de R$ 300.000,00, não sendo possível resgate antecipado, não podendo contar com a garantia do FGC, e tendo a cobrança de imposto de renda com a alíquota de incidência minima e final de 15% da tabela de IR, devido ao seu prazo minimo de aplicação, sendo uma aplicação de longo prazo e de renda fixa, já que o indexador usado para este tipo de aplicação é o CDI(DI), do bancos, que podem oferecer uma taxa maior do que 100% deste índice como remuneração, para investidores qualificados é uma alternativa ao CDB oferecido pelos bancos.
Investimentos de Curto Prazo: Investimentos feitos até um prazo de 01 ano, ou 365 dias, assim, todo que qualquer investimento compreendendo este período são considerados investimentos de curto prazo.
Investimentos de Longo Prazo: Investimentos feitos com um prazo superior a 01 ano, sendo que investimentos feitos com um prazo superior a mais de 24 meses, são considerados de longo prazo e investimentos feitos entre 01 a 02 anos, são considerados de médio prazo.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
Fundos DI
- Basicamente os fundos DI são fundos geridos para rentabilizar os ativos aplicados em operações remuneradas pela taxa DI, como CDB, LF, LC, LCI e LCA, assim, os ativos são aplicados em operações que rentabilizem o investidor através do índice DI, cuja correção é diária, permitindo o resgate diário já corrigido pelo índice DI do dia anterior, quanto maior o tempo de aplicação, no caso de uma aplicação de Longo Prazo, com resgate superior a 02 anos, menor será a cobrança de IR, que neste caso, terá a incidência de uma alíquota de 15% sobre os rendimentos, também conta, a taxa de administração, que quanto menor, melhor serão os ganhos em rendimentos.
Fundos de Renda Fixa
- FUNDOS IMOBILIÁRIOS: Os cotistas destes fundo estão aplicando em ativos financeiros para compra e locação de imóveis, que buscam basicamente rentabilizar o investidor pela valorização do bem imóvel, e também pelo recebimento de aluguéis com a locação destes imóveis, assim, os investidores sabem que estes ativos rendem em função da valorização imobiliária e também da ocupação através da locação destes espaços, os recursos do fundo podem ser aplicados em Shoppings Centers, Prédios Comerciais, Armazéns, Galpões e Espaços corporativos, para serem locados para empresas, escritórios, agências bancárias, instalações comerciais, industriais e serviços. Devem ser aplicados visando ganhos a longo prazo, buscando obter uma rentabilização com ganhos acima da inflação e rendimentos remunerados por uma taxa fixa, não oferecendo vantagens para o investidor que poderá precisar dos recursos a curto prazo, desta forma, este investimento é recomendado para quem não tem pressa e pode esperar por até dois anos, o que torna um investimento de longo prazo. Estes fundos podem aplicar recursos em CRI (Crédito de Recebíveis Imobiliários), ou seja, em aluguéis a serem recebidos por um imóvel que foi locado, sendo assim, o tempo de locação do imóvel funciona como alavancagem e garantia do fundo, e o mesmo para as aplicações em CRA (Crédito de Recebíveis Agronegócio), que são receitas futuras provenientes da safra ou colheita a ser feita em relação a um determinada plantação quando da sua venda, que funcionam como alavancagem e garantia do fundo, sujeitos aos riscos associados a este recebível.
- FUNDOS DÍVIDA PRIVADOS: São fundos que aplicam recursos em dívidas de empresas, através da emissão de debentures, ou seja, empresas emitem títulos de debentures para obter recursos para sua atividade, e com isto, se compromete pagar o valor emprestado ou investido, ao investidor, através de receitas provenientes de sua atividade, oferecendo pagar o valor investido acrescido de juros, ou então, a opção de compra das ações da empresa em valores atualizados ao término do contrato. O investimento é remunerado por uma taxa de juros fixa, quanto o título é pré fixado e atrelado a um índice que acompanhe a variação dos preços, como IGPM, ou então, por uma taxa pós-fixada, utilizando o índice DI como indexador, mais o índice de variação dos preços no mercado, como é o IGPM. O negócio e a atividade da empresa funcionam como alavancagem para o fundo, assim como, garantia de recebimento do valor investido, ficando o risco atrelado a boa gestão na administração e a solidez da empresa como negócio.
- FUNDOS DÍVIDA PÚBLICA IPCA/SELIC - São fundos que aplicam recursos em dívidas do governo central, que emite estes títulos para financiar a dívida pública federal, assim, o investidor esta aplicando recursos na dívida publica federal, ou emprestando recursos para o governo, que em troca, se compromete pagar o valor investido, acrescido de uma taxa de juros fixa pré-fixada, somando este juro a um índice que acompanhe a evolução dos preços no mercado, neste caso o IPCA, a alavancagem deste fundo esta relacionada com a atividade do estado e seu gerenciamento ou administração, quanto mais bem administrado, em termos de diminuir os riscos, maior será o valor do título e menor serão os juros oferecidos como pagamento, e quando maior for o risco, em função do aumento da dívida pública, em limites que não sejam condizendo com a capacidade do estado de honrar seus compromisso, menores serão os valores dos títulos e maiores serão os juros oferecidos, de forma a atrair investidores que aceitem correr o risco neste tipo de investimento. O Estado também emite títulos atrelados a variação da taxa SELIC, taxa básica de juros da economia, de forma que, são oferecidos pagamento em juros utilizando esta taxa como indexador, quanto maior a taxa selic, maior serão os rendimentos para o investidor, também sendo valorados os títulos em função do risco do aumento da dívida pública ou sua diminuição.Títulos públicos sempre serão considerados investimentos seguros e garantidos, porque o estado sempre pode aumentar impostos para honrar com seus compromissos, de forma, a nunca dar calote.
Fundos de Renda Variável
- FUNDOS CAMBIAIS - São fundos que aplicam recursos com a finalidade de construir um colchão em moeda estrangeira, de forma que, investem recursos como forma de manter uma reserva em moeda estrangeira em função da sua valorização ou desvalorização diante da moeda nacional, geralmente comprando contratos de SWAP, ofertados pelo banco central, que garante os recursos em moeda estrangeira, funcionando como HEDGE, garantia para o fundo, quanto maior a valorização da moeda estrangeira em relação a moeda nacional, maior serão os ganhos proporcionados pelo investimento ao investidor, assim como, se houver desvalorização da moeda estrangeira, como por exemplo o dolar americano, poderá haver perdas com o investimento, sendo este investimento, altamente volátil e com uma variação dependente das mudanças econômicas, tanto interna como externa, o que torna um investimento de alto risco, e assim muito variável, mas que pode oferecer bons rendimentos para o investidor que estiver disposto a correr os riscos associados a este tipo de aplicação.
- FUNDOS DE AÇÕES - São fundos que aplicam recursos em ações de empresas listadas em bolsa de valores, o que torna o investidor um cotista de um fundo que possui ações de empresas, quanto maior for a valorização das ações de uma empresa, em função do seu negócio e sua atividade, aliados a questões de demanda, oferta, investimento da empresa e a boa administração, serão fatores determinantes para a valorização de suas ações, assim, podem também sofrer desvalorização em função da retração econômica, da diminuição da demanda por seus produtos, ou por influencia de dívidas da empresa, como também, de questões administrativas, o que torna este investimento muito volátil e com bastante oscilação, sendo um investimento apropriado para quem aplica a longo prazo e não teme os riscos das inconstâncias e flutuações do valor das ações negociadas na bolsa de valores, que ocorrem diariamente.
- FUNDOS MULTIMERCADO E MULTIEXTRATÉGIA - São fundos que tem seus recursos aplicados em diversos ativos, não ficando os recursos concentrados em um único ativo, assim, podem aplicar em títulos de dividas do governo, em títulos de dívidas de empresas, em ações de empresas, em títulos de dívida de governos estrangeiros, em ações de empresas negociadas em outros mercados, por isto, podem atuar em diversos mercados e com diversas estratégias de investimento, podendo aplicar recursos em SWAP cambial, contratos emitidos pelo banco central, de forma a fazer HEDGE contra as oscilações e variações da moeda nacional frente as mais variadas moedas estrangeiras, em função de atuarem em diversos mercados, de forma a eliminar o risco do cambio frente as variações da moeda, mas sempre condicionadas ao risco dos mercados em que atua. Quanto mais diversificado for a atuação do fundo, menor serão os ricos em função da mitigação destes, diante das incertezas e inconstâncias econômicas a que estão sujeitas empresas, governos e mercados.
- FUNDOS JUROS FUTUROS - Estes fundos aplicam recursos em títulos da dívida pública negociados com a oferta de um juro associado a um índice DI, que sofre variação diária ou oscilação constante, em função das perspectivas econômicas do mercado, da previsibilidade de comportamento futuro deste mercado, assim, são títulos de longo prazo, que podem variar muito em termos de taxas de juros, já que este índice pode subir ou diminuir, e é influenciado pelo humor do mercado em relação as questões econômicas ou da previsibilidade de metas a serem cumpridas pelo governo, que quanto maior for a estabilidade e compromisso com o equilíbrio da dívida pública e também, quanto mais próspero estiver o mercado em relação ao seu desenvolvimento, menores serão as taxas de juros e maiores serão os valores dos títulos oferecidos, com também o contrário, quanto mais imprevisível e maior o risco, maiores serão os juros DI e menores serão os valores dos títulos. Aplicação de longo prazo, com variação constante e oscilação frequente, o que exigirá do investidor capacidade para suportar maiores riscos e aplicar recursos visando o longo prazo.
CDB - Certificado de depósitos bancários: Título privado emitido pelos bancos para captação de recursos para destinação ao mercado na forma de empréstimos e financiamentos, são destinados aos clientes dos bancos, com propósito de remunerar as aplicações e investimentos feitos nesta modalidade de investimento, aonde são oferecidos rendimentos baseados em uma taxa pré-fixada ou pós-fixada e também basados em um índice DI, que é calculado diariamente em decorrência dos empréstimos bancários realizados entre os bancos, assim, dependendo do que quer o investidor, em aplicações de curto, médio ou longo prazo, e também, considerando a liquidez diária, além oferecer a possibilidade de resgate diário, este título pode render ao investidor ganhos acima da inflação, além de poder contar com uma garantia de até R$ 250.000,00 oferecida pelos bancos, através do FGC (fundo garantidor de crédito), possui cobrança de IOF (imposto sobre operações financeiras), com uma taxa regressiva calculada até o 29 dia de aplicação, após este período, não é mais cobrado este imposto, além de serem cobrados IR sobre os rendimentos obedecendo as regras deste imposto para aplicações financeiras, que tem ALÍQUOTAS de 22,5, 20, 17,5 e 15, sendo que resgates feitos antes de 180 dias, tem a cobrança de 22,5%, para resgates acima 180 dias e inferior a 360 dias, tem a cobrança de 20%, para resgates acima de 360 dias e inferior a 720 dias, tem a cobrança de 17,5%, e para resgates acima de 720 dias, a alíquota incidente é de 15%.
Vantagens: Garantia, liquidez diária e baixo custo, e se a taxa de remuneração ou taxa de juros for superior a inflação, já é um ganho, mas para ser atrativo, tem que poder competir com outras modalidades de aplicações, assim, quanto maior for a taxa acima da inflação e mais próxima da taxa SELIC ou DI, e ou também, que permita a vislumbração de ganhos em relação aos impostos e outras taxas cobradas sobre outras aplicações, este será um bom investimento e possibilitará ganhos reais com garantia e segurança, além de ser tão vantajoso e atraente em relação a outros investimentos financeiros. As taxas pré-fixadas somente são vantajosas, se houver estabilidade econômica e que a majoração dos preços esteja em equilíbrio, ou então, que a taxa oferecida seja vantajosa em relação a projeção de inflação para o período com ganhos que superam a expectativa, e em relação as taxas pós-fixados, estas geralmente acompanham o índice DI, para o qual são oferecidos um percentual de remuneração em relação a este índice, que dependendo do tempo de aplicação, maior será o percentual de remuneração, podendo superar em mais de 100% o valor do índice. permitindo ganhos ao longo do tempo e período do investimento.
LF - LETRA FINANCEIRA - Instrumento de captação utilizado pelos bancos para administrar os ativos e passivos, como forma de criar um funding de longo prazo, já que se trata de uma aplicação com prazo minimo de 24 meses, e com valor inicial a partir de R$ 300.000,00, não sendo possível resgate antecipado, não podendo contar com a garantia do FGC, e tendo a cobrança de imposto de renda com a alíquota de incidência minima e final de 15% da tabela de IR, devido ao seu prazo minimo de aplicação, sendo uma aplicação de longo prazo e de renda fixa, já que o indexador usado para este tipo de aplicação é o CDI(DI), do bancos, que podem oferecer uma taxa maior do que 100% deste índice como remuneração, para investidores qualificados é uma alternativa ao CDB oferecido pelos bancos.
Investimentos de Curto Prazo: Investimentos feitos até um prazo de 01 ano, ou 365 dias, assim, todo que qualquer investimento compreendendo este período são considerados investimentos de curto prazo.
Investimentos de Longo Prazo: Investimentos feitos com um prazo superior a 01 ano, sendo que investimentos feitos com um prazo superior a mais de 24 meses, são considerados de longo prazo e investimentos feitos entre 01 a 02 anos, são considerados de médio prazo.
FUNDOS DE INVESTIMENTO
Fundos DI
- Basicamente os fundos DI são fundos geridos para rentabilizar os ativos aplicados em operações remuneradas pela taxa DI, como CDB, LF, LC, LCI e LCA, assim, os ativos são aplicados em operações que rentabilizem o investidor através do índice DI, cuja correção é diária, permitindo o resgate diário já corrigido pelo índice DI do dia anterior, quanto maior o tempo de aplicação, no caso de uma aplicação de Longo Prazo, com resgate superior a 02 anos, menor será a cobrança de IR, que neste caso, terá a incidência de uma alíquota de 15% sobre os rendimentos, também conta, a taxa de administração, que quanto menor, melhor serão os ganhos em rendimentos.
Fundos de Renda Fixa
- FUNDOS IMOBILIÁRIOS: Os cotistas destes fundo estão aplicando em ativos financeiros para compra e locação de imóveis, que buscam basicamente rentabilizar o investidor pela valorização do bem imóvel, e também pelo recebimento de aluguéis com a locação destes imóveis, assim, os investidores sabem que estes ativos rendem em função da valorização imobiliária e também da ocupação através da locação destes espaços, os recursos do fundo podem ser aplicados em Shoppings Centers, Prédios Comerciais, Armazéns, Galpões e Espaços corporativos, para serem locados para empresas, escritórios, agências bancárias, instalações comerciais, industriais e serviços. Devem ser aplicados visando ganhos a longo prazo, buscando obter uma rentabilização com ganhos acima da inflação e rendimentos remunerados por uma taxa fixa, não oferecendo vantagens para o investidor que poderá precisar dos recursos a curto prazo, desta forma, este investimento é recomendado para quem não tem pressa e pode esperar por até dois anos, o que torna um investimento de longo prazo. Estes fundos podem aplicar recursos em CRI (Crédito de Recebíveis Imobiliários), ou seja, em aluguéis a serem recebidos por um imóvel que foi locado, sendo assim, o tempo de locação do imóvel funciona como alavancagem e garantia do fundo, e o mesmo para as aplicações em CRA (Crédito de Recebíveis Agronegócio), que são receitas futuras provenientes da safra ou colheita a ser feita em relação a um determinada plantação quando da sua venda, que funcionam como alavancagem e garantia do fundo, sujeitos aos riscos associados a este recebível.
- FUNDOS DÍVIDA PRIVADOS: São fundos que aplicam recursos em dívidas de empresas, através da emissão de debentures, ou seja, empresas emitem títulos de debentures para obter recursos para sua atividade, e com isto, se compromete pagar o valor emprestado ou investido, ao investidor, através de receitas provenientes de sua atividade, oferecendo pagar o valor investido acrescido de juros, ou então, a opção de compra das ações da empresa em valores atualizados ao término do contrato. O investimento é remunerado por uma taxa de juros fixa, quanto o título é pré fixado e atrelado a um índice que acompanhe a variação dos preços, como IGPM, ou então, por uma taxa pós-fixada, utilizando o índice DI como indexador, mais o índice de variação dos preços no mercado, como é o IGPM. O negócio e a atividade da empresa funcionam como alavancagem para o fundo, assim como, garantia de recebimento do valor investido, ficando o risco atrelado a boa gestão na administração e a solidez da empresa como negócio.
- FUNDOS DÍVIDA PÚBLICA IPCA/SELIC - São fundos que aplicam recursos em dívidas do governo central, que emite estes títulos para financiar a dívida pública federal, assim, o investidor esta aplicando recursos na dívida publica federal, ou emprestando recursos para o governo, que em troca, se compromete pagar o valor investido, acrescido de uma taxa de juros fixa pré-fixada, somando este juro a um índice que acompanhe a evolução dos preços no mercado, neste caso o IPCA, a alavancagem deste fundo esta relacionada com a atividade do estado e seu gerenciamento ou administração, quanto mais bem administrado, em termos de diminuir os riscos, maior será o valor do título e menor serão os juros oferecidos como pagamento, e quando maior for o risco, em função do aumento da dívida pública, em limites que não sejam condizendo com a capacidade do estado de honrar seus compromisso, menores serão os valores dos títulos e maiores serão os juros oferecidos, de forma a atrair investidores que aceitem correr o risco neste tipo de investimento. O Estado também emite títulos atrelados a variação da taxa SELIC, taxa básica de juros da economia, de forma que, são oferecidos pagamento em juros utilizando esta taxa como indexador, quanto maior a taxa selic, maior serão os rendimentos para o investidor, também sendo valorados os títulos em função do risco do aumento da dívida pública ou sua diminuição.Títulos públicos sempre serão considerados investimentos seguros e garantidos, porque o estado sempre pode aumentar impostos para honrar com seus compromissos, de forma, a nunca dar calote.
Fundos de Renda Variável
- FUNDOS CAMBIAIS - São fundos que aplicam recursos com a finalidade de construir um colchão em moeda estrangeira, de forma que, investem recursos como forma de manter uma reserva em moeda estrangeira em função da sua valorização ou desvalorização diante da moeda nacional, geralmente comprando contratos de SWAP, ofertados pelo banco central, que garante os recursos em moeda estrangeira, funcionando como HEDGE, garantia para o fundo, quanto maior a valorização da moeda estrangeira em relação a moeda nacional, maior serão os ganhos proporcionados pelo investimento ao investidor, assim como, se houver desvalorização da moeda estrangeira, como por exemplo o dolar americano, poderá haver perdas com o investimento, sendo este investimento, altamente volátil e com uma variação dependente das mudanças econômicas, tanto interna como externa, o que torna um investimento de alto risco, e assim muito variável, mas que pode oferecer bons rendimentos para o investidor que estiver disposto a correr os riscos associados a este tipo de aplicação.
- FUNDOS DE AÇÕES - São fundos que aplicam recursos em ações de empresas listadas em bolsa de valores, o que torna o investidor um cotista de um fundo que possui ações de empresas, quanto maior for a valorização das ações de uma empresa, em função do seu negócio e sua atividade, aliados a questões de demanda, oferta, investimento da empresa e a boa administração, serão fatores determinantes para a valorização de suas ações, assim, podem também sofrer desvalorização em função da retração econômica, da diminuição da demanda por seus produtos, ou por influencia de dívidas da empresa, como também, de questões administrativas, o que torna este investimento muito volátil e com bastante oscilação, sendo um investimento apropriado para quem aplica a longo prazo e não teme os riscos das inconstâncias e flutuações do valor das ações negociadas na bolsa de valores, que ocorrem diariamente.
- FUNDOS MULTIMERCADO E MULTIEXTRATÉGIA - São fundos que tem seus recursos aplicados em diversos ativos, não ficando os recursos concentrados em um único ativo, assim, podem aplicar em títulos de dividas do governo, em títulos de dívidas de empresas, em ações de empresas, em títulos de dívida de governos estrangeiros, em ações de empresas negociadas em outros mercados, por isto, podem atuar em diversos mercados e com diversas estratégias de investimento, podendo aplicar recursos em SWAP cambial, contratos emitidos pelo banco central, de forma a fazer HEDGE contra as oscilações e variações da moeda nacional frente as mais variadas moedas estrangeiras, em função de atuarem em diversos mercados, de forma a eliminar o risco do cambio frente as variações da moeda, mas sempre condicionadas ao risco dos mercados em que atua. Quanto mais diversificado for a atuação do fundo, menor serão os ricos em função da mitigação destes, diante das incertezas e inconstâncias econômicas a que estão sujeitas empresas, governos e mercados.
- FUNDOS JUROS FUTUROS - Estes fundos aplicam recursos em títulos da dívida pública negociados com a oferta de um juro associado a um índice DI, que sofre variação diária ou oscilação constante, em função das perspectivas econômicas do mercado, da previsibilidade de comportamento futuro deste mercado, assim, são títulos de longo prazo, que podem variar muito em termos de taxas de juros, já que este índice pode subir ou diminuir, e é influenciado pelo humor do mercado em relação as questões econômicas ou da previsibilidade de metas a serem cumpridas pelo governo, que quanto maior for a estabilidade e compromisso com o equilíbrio da dívida pública e também, quanto mais próspero estiver o mercado em relação ao seu desenvolvimento, menores serão as taxas de juros e maiores serão os valores dos títulos oferecidos, com também o contrário, quanto mais imprevisível e maior o risco, maiores serão os juros DI e menores serão os valores dos títulos. Aplicação de longo prazo, com variação constante e oscilação frequente, o que exigirá do investidor capacidade para suportar maiores riscos e aplicar recursos visando o longo prazo.
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